Le DCA est une stratégie boursière très répandue, mais lorsque l’on débute en bourse, il peut paraître flou. Alors de quoi s’agit-il? Nous allons vous en faire une présentation complète.
Disclaimer
Cet article vise a vous familiariser avec le DCA en bourse, il ne constitue pas un conseil en investissement. De plus, les performances passés ne préjugent en rien des résultats futurs en bourse. Tout investissement en bourse va de pair avec un risque de perte de capital.
Qu’est-ce que le DCA?
Le DCA signifie Dollar-Cost Averaging, c’est un investissement progressif. Il consiste a investir une somme fixe a chaque période de temps définie. Par exemple 500 euros par mois.
Le montant reste le même que le cours baisse ou que le cours augmente, ainsi, le prix moyen d’achat se lisse dans le temps. C’est un type d’investissement qui ne nécessite pas de compétences ni de décisions difficiles. L’horizon se fait sur le long terme.
Pourquoi est-il souvent préféré au market timing?
C’est simple, le market timing consiste a acheter au plus bas et vendre au plus haut, mais en pratique, c’est quelque chose de très difficile car personne ne connaît le futur de la bourse.
Même des professionnels chevronnés échouent régulièrement. Il suffit de rater les meilleures journées d’une période donnée pour impacter négativement la performance.
Faire du market timing, c’est aussi avoir le stress des décisions. Quelque chose qui mène d’ailleurs souvent a l’inaction, à cause de la paralysie due à la peur.
Les avantages concrets du DCA
Le DCA est une stratégie d’investissement reconnue car elle a de nombreux avantages. Elle est tout d’abord automatisable, inutile de surveiller les marchés.
Elle est aussi accessible pour des montants très faibles, de l’ordre de quelques dizaines d’euros par mois. Attention cependant aux frais de courtage qui peuvent être inadaptés a de petits dépôts, prenez une offre qui correspond au montants que vous voulez investir.
C’est aussi choisir d’investir sans paniquer en cas de baisse. D’ailleurs, c’est un moyen d’acheter des actions pour moins cher, les soldes comme le disent les investisseurs.
Qui plus est, l’investissement devient une habitude, qui, couplé a une vision long terme, permet de laisser son capital fructifier sur la durée et de profiter des intêrets composés (bien que l’investissement comporte aussi toujours un risque de pertes).
Les limites du DCA
Si le DCA offre de nombreux avantages, ce n’est pas non plus un outil magique. Il ne protège pas d’une baisse prolongée du marché. Par exemple, cours du SP 500 était de 1506 dollars le 25 aout 2000, il ne passera la barre des 1600 dollars qu’en Mai 2013, soit près de 13 ans plus tard, et avec une valeur du dollars affaiblie par l’inflation sur une durée aussi longue.
De plus, il peut donner un faux sentiment de sécurité et pousser a trop investir a chaque période définie. Dernier point que nous tenions a vous signaler, si un DCA est placé dans un mauvais actif, il ne pourra en rien éviter la perte financière.
Comment mettre en place son DCA?
Pour commencer, choisissez un courtier sérieux, il en existe beaucoup sur le marché. Comparez aussi bien les offres pour ne pas voir les frais de courtage grever votre investissement.
Qui plus est, vous pouvez sélectionner un ETF large pour réduire la volatilité, comme le SP 500 ou encore le MSCI World. Pour tout ce qui est très spécifique, comme des ETF dans un secteur précis, mieux vaut avoir une expertise dans le domaine.
Réfléchissez aussi a une somme mensuelle réaliste, que vous pouvez vous permettre d’investir. Il faut que vous soyez a l’aise avec ce qui va être placé.
Psychologiquement, faites en sorte de toujours garder la tête froide, que ce soit en période de forte hausse ou l’euphorie peut prendre le dessus ou en période de forte baisse ou beaucoup on tendance a paniquer.
L’aspect fiscal
Lorsque vous retirerez votre argent, vos gains potentiels seront soumis à l’impôt. Si vous investissez via un PEA, vous pourrez investir dedans a hauteur de 150 000 euros, avec une exonération d’impôt après 5 ans (pas des cotisations).
Le CTO est lui sans plafond et n’a pas les limites du PEA concernant les investissements possible mais est fiscalité soit à la Flat Taxe soit au régime progressif de l’impôt sur le revenu selon votre choix.
Troisième possibilité, l’assurance-vie, qui offre une fiscalité avantageuse après 8 ans. Si vous avez des doutes sur quel support investir, vous pouvez faire appel a un professionnel spécialisé qui pourra vous guider.
Pour quels profils est il recommandé?
De nombreux profils sont adaptés a ce type d’investissement. Tout d’abord les débutants, pas besoin de comprendre les marchés en détails pour faire du DCA.
Pour les anxieux, même chose, c’est un type de placement qui évite le stress des conjonctures. Une personne qui a un profil d’investisseur à long terme est aussi compatible avec, puisque l’horizon est à long terme.
Ceux qui n’ont pas envie ou pas le temps d’étudier le marché correspondent aussi parfaitement au profil d’investisseur en DCA. Les profils sont nombreux, c’est la raison pour laquelle ce type d’investissement est si prisé.
